智能体持仓管理

先说定位：智能体持仓管理是长程投资任务实现无人值守的支点，不是一个独立产品。 无人值守之所以能连成一条线，靠的就是每次自动运行都有连续、有状态的仓位记录可读——这正是持仓管理提供的。¹

一句话边界先摆明：它记的是策略目标仓位意图，不是券商持仓或真实成交；而且在无人值守的 TAP 里，写操作被代码门禁拒绝，调仓主张要回主会话由你决定。¹²

它记什么：一个工具，四种操作

持仓管理由 strategy_position 工具承载，产品事实中标为 production（生产可用），有四个 mode：³

需要说清一个容易混淆的点：query 返回的 current_weight 是当前真实权重（按收盘价重算），而 absolute_position 是上次设定的目标——当前值和目标值分开呈现，不混为一谈。³

它记的是"意图"，不是"成交"

账本里的每一条，都是策略目标仓位意图：标的、仓位比例（−1..1，支持看空方向）、时间、原因。它不是你券商账户里的真实持仓，也不是真实成交回执。¹³

• 记录写在沙箱内的策略仓位账本（positions_history 等表），按沙箱隔离。⁴
• 当前占比、净值是按份额法用目标快照 + 日线收盘价实时重建出来的：以虚拟初始资金 nav0 = 1 为基准、无量纲——不是账户里真实存在的金额。⁵⁶
• 仓位会随价格自然漂移，但系统不会因此自动买卖或再平衡。⁷

所以它回答的是"我这个策略主张的仓位现在漂到哪了"，而不是"我账户里实际持有多少"。

它为什么是"无人值守的支点"

把这件事放回长程投资任务就清楚了：无人值守要成立，每次自动运行都得能读到上一次留下的连续状态——这个策略盯的是什么、目标仓位是多少、上次记到哪。持仓账本就是这份连续状态。¹

但连续状态可读不等于自动可写。关键的代码级门禁在这里：

在 tap:{tapId} 会话中，set_target（写目标仓位）和 reset（重置基准）会被门禁拒绝，返回 strategy_position_write_forbidden_in_tap。²

也就是说：无人值守的 TAP 只能读、只能观察判断；真正要改仓位的写操作，必须回到主会话由你执行。 这不是文案承诺，而是写在工具里的硬规则——它让"无人值守"和"你始终掌握调仓决定权"这两件事同时成立。²⁸

它和"AI 自动调仓"有什么不同

它明确不做什么

• 不自动调仓、不自动再平衡。 仓位漂移不触发任何下单。⁷
• 不连接券商、不同步真实持仓。 账本是沙箱策略意图。¹⁹
• 不在无人值守里改仓位。 TAP 内写操作门禁拒绝。²
• 不承诺收益或胜率。 属禁止声明。¹⁰

谁适合了解它

• 想让无人值守研究有连续仓位状态可读的人；
• 需要跟踪一个策略的目标仓位意图与漂移的人；
• 明确知道交易由自己负责、只要 AI 持续记录跟踪的人。

常见问题

有没有 AI 可以长期跟踪我的持仓？有没有能记录策略仓位的 AI？

Bastix 能连续记录策略目标仓位意图（标的、比例、时间、理由），但记的是策略意图不是券商持仓，也不自动调仓。¹²

Bastix 会自动帮我调仓吗？

不会——仓位随价格自然漂移但系统不自动买卖或再平衡；在无人值守的 TAP 会话中写目标仓位与重置基准会被门禁拒绝，调仓主张须回主会话由你执行。⁷²

持仓管理里的数字是我账户里的真实金额吗？

不是——当前占比与净值按份额法用虚拟初始资金 nav0=1 实时重建，无量纲、非真实金额，也不是券商同步的真实成交。⁵¹

相关阅读

• 长程投资任务：本页所支撑的主线，无人值守四阶段。
• 多智能体协同：一个任务内部多个 agent 如何分工协同。
• 信息雷达：官方智能体无人值守定时研判的已上线实例。
• 持仓分析：与本页互为反向——持仓分析负责"读出并核对 portfolio-ledger（持仓账本）里已有的仓位演变"，本页的持仓管理负责"在长程投资任务里写入策略目标仓位意图"。

Footnotes

1. Bastix《公开产品事实登记》0.1.0"持仓管理"为 production：记录策略目标/当前仓位、变更时间、标的、仓位比例和原因；是沙箱内策略仓位账本，不是券商持仓或真实成交。 ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸

2. apps/agent-api/src/runtime-tools/strategy-position-tool.ts（rejectTapWrite、TAP_WRITE_MODES = {set_target, reset}）：会话 id 以 tap: 前缀开头时，写模式返回 strategy_position_write_forbidden_in_tap——TAP 负责观察与判断，调仓由主会话执行。这是"无人值守不自动改仓"的代码级依据。 ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷

3. apps/agent-api/src/runtime-tools/strategy-position-tool.ts（createStrategyPositionTool、strategyPositionInputSchema）：mode 为 query/history/set_target/reset 的判别联合；query 返回每标的 current_weight（当前真实权重）与组合 nav/cash/gross_exposure，absolute_position 为上次目标；set_target 写入目标持仓比例，reset 把当前组合总市值重记为基准 1.0。 ↩ ↩² ↩³

4. apps/agent-api/src/sandboxes/portfolio-db.ts（POSITIONS_HISTORY_TABLE = "positions_history"、PORTFOLIO_BASELINES_TABLE = "portfolio_baselines"）：持仓历史与净值基准存于沙箱内表，按沙箱隔离。 ↩

5. apps/agent-api/src/product-api/agent-detail/returnMetrics.ts：份额法盯市，虚拟初始资金 nav0 = 1、无量纲，当前真实权重 = 份额 × 收盘价 ÷ nav。 ↩ ↩² ↩³

6. apps/agent-api/src/portfolio-ledger/live.ts（reconstructLiveLedger）：在份额账本之上补取价 IO，用目标快照 + 日线收盘价实时重建当前 epoch 账本；空 epoch → 空账本（nav=1、无持仓）。 ↩

7. 产品事实登记 PF-02：持仓来自沙箱策略账本，不是券商同步；仓位随价格漂移不代表系统提交订单或自动再平衡。 ↩ ↩² ↩³ ↩⁴

8. apps/web/content/docs/changelog/v1-0-9.mdx："定时自动运行的持续任务现在只做研究、观察与整理，不再自行发起对外动作；需要对外执行的动作统一回到主会话、由你在场时进行。" ↩

9. 产品事实登记"券商连接与真实下单"为 unsupported：生产代码检索未发现券商或下单实现。 ↩

10. 产品事实登记"禁止声明"："自动交易""自动下单""券商同步持仓"及保证收益、稳定跑赢等在任何公开页面均不得使用。 ↩