持仓分析工具

Bastix 的持仓管理对象是沙箱里的策略仓位记录。公开事实允许确认的内容包括：策略目标或当前仓位、标的、仓位比例、变更时间和原因。¹ 这些信息适合回答“研究对象是什么、研究仓位如何变化、为什么改变”，但不能证明券商账户实际持有多少、是否成交、可用资金多少或投资收益是多少。

因此，持仓分析的第一步不是计算收益率，而是先确认自己读的是哪一本账：

如果问题属于后三项，就不应从策略账本的百分比反推答案。

当前可公开说明的记录范围

读取一条策略仓位记录时，应把以下内容放在一起看：

“当前仓位”在这里仍是沙箱策略账本中的当前研究状态，不是券商实时同步结果。页面应始终保留这条边界，尤其不能把“写入成功”表达为“调仓完成”。

用三步核对一条变更记录

第一步：确认对象

先核对标的代码、市场和研究组合。代码缺少市场后缀、同一公司存在多个证券，或标的名称发生变化时，应先解决对象歧义，再讨论仓位。

第二步：确认时间

把变更时间与引用材料的时间放在一起。至少要区分：

• 材料发布日期；
• 数据截止时间；
• 研究结论形成时间；
• 仓位记录变更时间。

四个时间不同并不一定是错误，但需要解释。页面打开时间不能替代数据截止时间，事后材料也不能冒充当时已知信息。

第三步：确认原因

一条可复核的原因应说明“什么证据改变了什么判断”，而不是只写“看好”“控制风险”或“模型建议”。建议至少保留：

对象: 600000.SH
研究状态: 目标或当前仓位
仓位比例: "由实际记录填入"
变更时间: "由实际记录填入"
原因: "说明发生变化的研究假设"
证据引用:
  - "公告、数据快照或研究记录的可访问引用"
数据截止时间: "由证据填入"
待核对项:
  - "缺失字段或相互冲突的来源"

这是记录模板，不是 Bastix 当前界面字段清单，也不是产品运行证据。

目标与当前仓位不一致时，先排查记录口径

目标和当前仓位不一致，可能来自新的研究写入、不同时间点、不同组合、数据修订或记录错误。公开事实尚不足以确认一套可对外承诺的份额重建、净值、现金、敞口、缺价降级和重置算法，因此本页不把任何特定公式写成 Bastix 当前行为。

可以按下列顺序做人工核对：

1. 两个数是否属于同一个研究组合；
2. 是否对应同一个标的和市场；
3. 两条记录的变更时间谁先谁后；
4. 较晚记录是否给出可回溯原因；
5. 证据的数据截止时间是否早于变更时间；
6. 是否存在缺失、修订或对象映射问题；
7. 如需计算漂移、收益或敞口，是否已有经过批准的价格与计算口径。

最后一项没有答案时，只展示原始研究记录，不生成看似精确的衍生结果。

如果要验收净值、现金或缺价处理，需要哪些证据

净值、现金、总敞口、份额折算、价格降级、观察基准重置等能力目前不在公开事实登记的批准口径内。产品负责人完成审批前，它们只能作为待验收方法，不能写成 Bastix 已有输出。

一项计算能力至少应提供以下证据后，才适合进入公开页面：

在这些材料缺失时，页面可把相应问题列为验收清单，但不能用教学公式代替产品证据。

与券商账户对账时不要合并两本账

策略账本与券商账可以逐项对照，但应分列保存：

差异应进入待核对清单，不能通过覆盖其中一本账来“对齐”。真实数量、现金、税费和成交始终以券商正式记录为准。

哪些结果应该停止解释

出现以下情况时，应保留原始记录并停止生成进一步判断：

• 标的无法唯一识别；
• 变更时间或原因缺失；
• 引用证据无法访问，或证据时间晚于结论时间；
• 同一对象在同一期间出现相互冲突的记录；
• 用户要求真实账户数量、现金、成交或税费，但没有券商事实账；
• 用户要求净值、漂移或收益计算，但价格与计算口径尚未获批。

停止解释不是“没有结果”，而是明确告诉用户当前证据只能支持到哪一步。

从页面开始的正确下一步

先查看策略仓位记录，确认研究账本与交易边界；再查看股票持仓管理方法，为变更原因、例外和复核建立台账。若要与其他持仓软件比较，使用持仓监控软件选型指南，先按账本对象选择候选。如果你要的不是"读出并核对当前仓位"，而是让智能体在无人值守任务里自己记录目标仓位意图，那属于智能体持仓管理——本页的持仓分析负责"查看与核对已有账本"，持仓管理负责"在长程任务里写入目标仓位意图"。